Der 1890 fertiggestellte Palazzo Municipale von San Pellegrino Terme liegt am Ende der Allee. Neben den Gemeindebüros beherbergte er auch die Schulen, die Post und das Telegrafenamt und war damit einer der wichtigsten Bezugspunkte des öffentlichen Lebens des Dorfes.
Im Jahr 1907 wurde das Gebäude durch einen bedeutenden Umbau und eine Renovierung, die dem Architekten Squadrelli und dem Ingenieur Chitò anvertraut wurden, erweitert und erneuert. Die Arbeiten verliehen dem Bauwerk elegante Jugendstilformen, die besonders an der Fassade sichtbar sind, und machten die Räumlichkeiten funktioneller für die wachsenden Bedürfnisse der Gemeinde. Das Gebäude wurde seitlich erweitert, bis es die heutigen Ausmaße erreichte: die neuen Räumlichkeiten im Erdgeschoss waren für Post- und Telegrafenämter bestimmt, während die Räumlichkeiten im Obergeschoss Gemeindebüros und Schulklassen beherbergten. Im selben Jahr wurde das Rathaus zudem mit einer Telefonanlage ausgestattet.
Im Jahr 1930 wurde der Palast nach einem Entwurf des Architekten Luigi Angelini erneut renoviert und erhielt die heutige, elegante Fassade im Renaissance-Stil, die noch heute sein Aussehen prägt.